इक्रा रेटिंग्स का अनुमान 

संदर्भ-

• घरेलू रेटिंग एजेंसी इक्रा रेटिंग्स ने 27 दिसंबर, 2023 को जारी अपनी रिपोर्ट में संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार और भविष्य में अच्छी क्रेडिट वृद्धि के कारण बैंकिंग क्षेत्र पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा है।

मुख्य बिंदु-

• एजेंसी के अनुसार, सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (GNPA) और शुद्ध एनपीए (NNPA) घटकर क्रमश: 2.8-3.1 प्रतिशत और 0.7 प्रतिशत रह जाएंगे। 
• मार्च 2025 तक GNPA के 2.1-2.5 प्रतिशत और NNPA के 0.5-0.6 प्रतिशत तक कम होने की उम्मीद है।

बैंकिंग क्षेत्र-

• एजेंसी का दृष्टिकोण बैंकिंग क्षेत्र पर है, जो पर्याप्त परिसंपत्ति गुणवत्ता स्तरों से प्रेरित है।
• कॉर्पोरेट और खुदरा दोनों पोर्टफोलियो क्षेत्र में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप सीमित शुद्ध-एनपीए वृद्धि हुई है।
• वित्त वर्ष 2024-2025 में ऋण वृद्धि 12-13 प्रतिशत (1 दिसंबर 2023 को 16.5 प्रतिशत सालाना और वित्त वर्ष 2023 में 15.4 प्रतिशत से अधिक) रहने की उम्मीद है, जो सेवाओं में मजबूत मांग से प्रेरित है। 
• वृद्धिशील ऋण विस्तार 15.5 लाख करोड़ रुपये (वित्त वर्ष 2024 के लिए 1 दिसंबर, 2023 तक) पर मजबूत रहा है, जबकि वित्त वर्ष 2022- 23 में यह 18.2 लाख करोड़ रुपये था। 
• एजेंसी ने कहा कि वित्त वर्ष 2024- 25 की दूसरी छमाही (H2) में जमा आधार के निरंतर ऊपर की ओर पुनर्मूल्यांकन से इन कारकों की भरपाई होने की संभावना है, जिससे ब्याज मार्जिन में कमी आएगी। 
• यह पुनर्मूल्यांकन वित्त वर्ष 2024- 25 के अंत तक होने की संभावना है, लेकिन अगस्त 2024 से दर में कटौती की उम्मीद से उधार के लाभ पर दबाव पड़ सकता है।
• वित्त वर्ष 2025 के दौरान ब्याज मार्जिन पर दबाव जारी रह सकता है।
• एजेंसी के अनुसार, बैंकों के लिए परिचालन लाभ ऋण वृद्धि के कारण से स्थिर रहेगा।
• परिचालन लाभप्रदता के स्तर में हल्की कमी देखी जाएगी और वित्त वर्ष 2023- 24 में 2.2 प्रतिशत की तुलना में वित्त वर्ष 2024-2025 में 1.8-2 प्रतिशत पर स्थिर हो जाएगी।
• वित्त वर्ष 2024- 25 से आगे ऋण वृद्धि में कमी आने की संभावना है क्योंकि कम तरलता की स्थिति अंततः विकास पर असर डालेगी। 
• कृषि क्षेत्र में कमजोर ऋण मांग, कमजोर निर्यात मांग के साथ-साथ असुरक्षित उपभोक्ता ऋण और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के क्षेत्रों में जोखिम-भार भी सामूहिक रूप से ऋण कर्षण को कम करेंगे।
• वित्त वर्ष 2023- 24 के अनुरूप वित्त वर्ष 2024-2025 में बैंकों की ऋण लागत अग्रिमों के 0.7-0.8 प्रतिशत पर मामूली रहने का अनुमान है, जिससे बैंकों को वित्त वर्ष 2024- 2025 में संपत्ति पर रिटर्न (RoAs) 1-1.2 प्रतिशत पर आराम से मिलनी चाहिए। 
• RoAs के वित्त वर्ष 2025 में 11.5-12.7 प्रतिशत (वित्त वर्ष 2024 में 13.7-14.6 प्रतिशत (अनुमानित), वित्त वर्ष 2023 में 13.8 प्रतिशत) पर रहने की संभावना है। 
• वित्त वर्ष 2024-25 में विकास पूंजी आवश्यकताओं में बैंकों की एक सार्थक भागीदारी देखी जा सकती है। 
• एजेंसी ने कहा कि असुरक्षित ऋणों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के जोखिम भार में वृद्धि और अनुमानित क्रेडिट हानि (ईसीएल)-आधारित ढांचे में अंतिम परिवर्तन जैसी हालिया नियामक कार्रवाईयां पूंजीकरण स्तरों पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकती हैं। 
• अधिकांश घटक बैंकों के लिए पूंजी की स्थिति पर्याप्त बनी हुई है और वे अपने संबंधित पोर्टफोलियो को उचित गति से बढ़ाते हुए इन प्रभावों को अपनाने के लिए अच्छी स्थिति में हैं।
• हाल के विनियामक परिवर्तनों के बावजूद, बैंकों का पूंजीकरण स्तर मार्च 2025 तक बैंकिंग क्षेत्र की टियर- I पूंजी 14.5-14.9 प्रतिशत (मार्च 2024 तक अनुमानित 14.4-14.6 प्रतिशत और मार्च 2023 तक 14.4 प्रतिशत) के साथ लाभदायक रहेगा। 

ICRA-

• ICRA का फुल फॉर्म है- इन्वेस्टमेंट इंफॉर्मेशन एंड क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ऑफ इंडिया लिमिटेड। 
• वर्ष 1991 में स्थापित इस एजेंसी का मुख्यालय मुंबई में है।
• ICRA कॉर्पोरेट्स को क्रेडिट रेटिंग प्रदान करने के लिए एक पारदर्शी रेटिंग प्रणाली का उपयोग करता है। 
• ICRA को कॉर्पोरेट गवर्नेंस रेटिंग, म्यूचुअल फंड्स रेटिंग, स्ट्रक्चर्ड फाइनेंस रेटिंग, परफॉर्मेंस रेटिंग आदि के लिए जाना जाता है।

स्रोत- indian express